環(huán)動科技是上交所年內(nèi)第三個IPO新增受理企業(yè)，這是距2024年9月30日IPO受理后，時隔56天IPO再度受理企業(yè)。
值得注意的是，環(huán)動科技由深市主板上市公司雙環(huán)傳動(股票代碼：002472)分拆而來。本次環(huán)動科技獲受理，說明雖然監(jiān)管部門從嚴(yán)監(jiān)管分拆上市，但只要企業(yè)具備合規(guī)性和充分準(zhǔn)備，依然有機(jī)會在當(dāng)前的監(jiān)管環(huán)境下實(shí)現(xiàn)分拆上市。
環(huán)動科技本次IPO保薦機(jī)構(gòu)是廣發(fā)證券，會計(jì)師事務(wù)所是天健，律師事務(wù)所是錦天城。
據(jù)招股書披露，環(huán)動科技是從事機(jī)器人關(guān)節(jié)高精密減速器的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)，為客戶提供覆蓋3-1000KG負(fù)載機(jī)器人所需的高精密減速器整體方案，產(chǎn)品包括RV減速器、精密配件及諧波減速器，RV減速器為公司主要產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于機(jī)器人、工業(yè)自動化等高端制造領(lǐng)域。
在全球RV減速器市場，納博特斯克憑借悠久的歷史、雄厚的資本實(shí)力和長期的技術(shù)積累，占據(jù)全球壟斷地位。
近年來，公司主要產(chǎn)品RV減速器在國內(nèi)機(jī)器人市場的份額快速提升并取得領(lǐng)先。2020年度，納博特斯克在國內(nèi)機(jī)器人RV減速器市場占有率為54.80%，具有絕對優(yōu)勢，住友重機(jī)的市場占有率為6.60%，公司的市場占有率僅為5.25%;2021至2023年各年度，公司的市場占有率分別為10.11%、13.65%、18.89%，逐年上升且僅次于納博特斯克，同期納博特斯克的市場占有率分別為51.77%、50.87%、40.17%，住友重機(jī)的市場占有率分別為5.06%、4.70%、3.91%，國際廠商的市場占有率持續(xù)下降，彰顯了公司產(chǎn)品的國產(chǎn)替代特征。公司在逐步對納博特斯克實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的同時，進(jìn)一步穩(wěn)固了自身國內(nèi)機(jī)器人RV減速器龍頭企業(yè)的地位，成為推動國產(chǎn)自主品牌工業(yè)機(jī)器人快速崛起、我國高端裝備制造自主可控的重要力量。
報(bào)告期，RV減速器產(chǎn)品收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例為94.04%、95.06%、95.05%和94.58%，為公司主營業(yè)務(wù)收入的主要來源。
主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
2021年至2024年1-6月，環(huán)動科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為9,141.23萬元、1.69億元、3.10億元以及1.34億元;同期，扣非后歸母凈利潤分別為688.96萬元、3,929.28萬元、6,533.24萬元以及2,114.67萬元。
募集資金運(yùn)用
分拆上市
雙環(huán)傳動(股票代碼：002472)2010年9月10日于深市主板上市，已成為中國頭部的專業(yè)齒輪產(chǎn)品制造商和服務(wù)商之一。產(chǎn)品涵蓋傳統(tǒng)汽車、新能源汽車、軌道交通、非道路機(jī)械、工業(yè)機(jī)器人等多個領(lǐng)域，成為包括采埃孚、康明斯、卡特彼勒以及上汽、一汽等國內(nèi)外企業(yè)的供應(yīng)商。
2023年9月，雙環(huán)傳動發(fā)布公告稱，擬籌劃控股子公司環(huán)動科技分拆上市。分拆完成后，雙環(huán)傳動股權(quán)結(jié)構(gòu)不會發(fā)生變化，仍將維持對環(huán)動科技的控股權(quán)。
雙環(huán)傳動認(rèn)為，通過科創(chuàng)板上市，將有助于環(huán)動科技進(jìn)一步聚焦機(jī)器人核心技術(shù)及產(chǎn)品的深耕、加大研發(fā)投入和科技創(chuàng)新，進(jìn)一步推動環(huán)動科技優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、提高專業(yè)化經(jīng)營能力、增強(qiáng)資金實(shí)力和拓寬融資渠道、提升品牌和市場形象，加強(qiáng)環(huán)動科技的盈利能力和綜合競爭力，為我國工業(yè)機(jī)器人關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化、自主品牌崛起、產(chǎn)業(yè)鏈自主可控等方面貢獻(xiàn)力量。