與今年前兩個(gè)季度的狂跌相比，受益于全球汽車產(chǎn)量提升、零部件漲價(jià)等因素，跨國(guó)零部件巨頭們迎來(lái)了收獲滿滿的第三季度。
近日，大陸集團(tuán)、麥格納、博格華納、李爾、佛瑞亞、法雷奧、德納、偉世通、奧托立夫等多家跨國(guó)零部件廠商公布了第三季度財(cái)報(bào)。整體來(lái)看，跨國(guó)零部件廠商們已經(jīng)緩過氣來(lái)，大多數(shù)實(shí)現(xiàn)了銷售額和利潤(rùn)的雙雙增長(zhǎng)。
01 受益汽車產(chǎn)量強(qiáng)勁復(fù)蘇
對(duì)于零部件廠商來(lái)說，整車客戶的訂單直接決定了他們的生存狀況，而汽車產(chǎn)量的提升無(wú)疑會(huì)提振他們的業(yè)績(jī)。大陸集團(tuán)、麥格納、李爾、法雷奧、佛瑞亞(佛吉亞與海拉合并而成)等在財(cái)報(bào)中強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)。
“全球汽車產(chǎn)量同比增長(zhǎng)強(qiáng)勁。”佛瑞亞指出。根據(jù)咨詢公司標(biāo)普全球移動(dòng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年第三季度，全球汽車產(chǎn)量約為2050萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30%。
產(chǎn)量提升帶來(lái)的訂單增長(zhǎng)，再加上海拉并入報(bào)表，該季度佛瑞亞的銷售額同比增長(zhǎng)92%。“第三季度，我們?cè)谒械闹饕貐^(qū)都有出色的表現(xiàn)，包括半導(dǎo)體供應(yīng)有所改善的歐洲，以及在因疫情封控重要城市之后強(qiáng)勁復(fù)蘇的北美和中國(guó)。”佛瑞亞CEO柯瑞達(dá)表示。為此，佛瑞亞上調(diào)了全年銷售額預(yù)期。
另一家法國(guó)零部件廠商法雷奧也一樣，該季度銷售額同比增長(zhǎng)33%。“由于全球汽車產(chǎn)量強(qiáng)勁復(fù)蘇，主機(jī)廠配套銷售額較2021年同期大幅增長(zhǎng)24%。”法雷奧方面指出，售后市場(chǎng)銷售額也大幅提高，同比增長(zhǎng)9%。
美國(guó)座椅及電子系統(tǒng)供應(yīng)商李爾也將業(yè)績(jī)歸功于全球汽車產(chǎn)量的回升。該季度李爾的銷售額同比增長(zhǎng)23%至52億美元，凈利潤(rùn)則達(dá)到9200萬(wàn)美元，與去年同期(虧損2700萬(wàn)美元)相比實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。李爾CFO詹森·卡迪尤指出，汽車生產(chǎn)與一年前相比已經(jīng)企穩(wěn)，李爾座椅業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)谛袠I(yè)處于領(lǐng)先水平，而車輛電動(dòng)化等因素推動(dòng)李爾汽車電子系統(tǒng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
同樣，受益于全球汽車產(chǎn)量提升，素有汽車界“代工皇帝”之稱的麥格納第三季度銷售額同比增長(zhǎng)17%，而凈利潤(rùn)由去年同期的0.11億美元飆升至2.89億美元。
02 要求主機(jī)廠分?jǐn)偝杀?/p>
除了全球汽車產(chǎn)量提升給整個(gè)零部件行業(yè)帶來(lái)的積極效應(yīng)外，零部件廠商利潤(rùn)上漲的另一個(gè)要素是零部件漲價(jià)。由于能源、勞動(dòng)力和原材料等成本飆升，越來(lái)越多的零部件廠商要求主機(jī)廠客戶共同分擔(dān)成本上漲的壓力。早在今年5月，博世首席財(cái)務(wù)官馬庫(kù)斯·福施納和緯湃科技CEO安朗就公開表示，要通過漲價(jià)來(lái)轉(zhuǎn)嫁成本上漲的壓力。米其林、德國(guó)馬牌、英飛凌等紛紛發(fā)出漲價(jià)函。
“在過去一個(gè)季度里，我們顯著改善了汽車子集團(tuán)的調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。這得益于我們之前采取的措施，尤其是由于成本大幅增加而與我們的客戶簽訂的價(jià)格協(xié)議。”大陸集團(tuán)CEO司徒澈表示。據(jù)了解，該季度大陸集團(tuán)銷售額同比增長(zhǎng)29%，調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)47%。其中，汽車子集團(tuán)的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，銷售額大幅增長(zhǎng)42%，達(dá)到49億歐元，而調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為2.7%(去年同期為-2.3%)。
奧托立夫也指出，其第三季度利潤(rùn)率之所以大幅提升，主要是得益于漲價(jià)談判的成功執(zhí)行、汽車產(chǎn)量的恢復(fù)和成本削減措施。數(shù)據(jù)顯示，該季度奧托立夫的凈銷售額同比增長(zhǎng)25%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比大漲72%，調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率同比上漲1.9個(gè)百分點(diǎn)至7.5%。
“供應(yīng)鏈仍面臨意外停產(chǎn)和通脹的困擾。”李爾CFO詹森·卡迪尤在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，“我們正在與汽車制造商就成本轉(zhuǎn)嫁進(jìn)行談判。大多數(shù)客戶已經(jīng)開始實(shí)施針對(duì)大宗商品成本上漲的長(zhǎng)期解決方案。”
相對(duì)而言，在面對(duì)主機(jī)廠客戶時(shí)，大型零部件廠商更有議價(jià)權(quán)，但中小型零部件廠商在面臨生存困境時(shí)也會(huì)同樣要求漲價(jià)，甚至以“斷供”或“破產(chǎn)”為要挾，畢竟車企不愿承擔(dān)生產(chǎn)中斷的后果。例如，今年7月，通用汽車韓國(guó)昌原工廠和富平第二工廠一度停產(chǎn)，原因是當(dāng)?shù)毓?yīng)商ERAE AMS要求漲價(jià)，否則拒絕供應(yīng)零部件。
在將能源成本、原材料價(jià)格上漲成本等進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁后，零部件廠商的第三季度業(yè)績(jī)也就相對(duì)更好看了一些。
03 新業(yè)務(wù)漸成支柱
除了現(xiàn)有業(yè)務(wù)的提升外，通過開發(fā)新產(chǎn)品、開拓新業(yè)務(wù)，來(lái)創(chuàng)造新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，也成為不少零部件廠商的共同選擇。以博格華納為例，電動(dòng)化業(yè)務(wù)為其業(yè)績(jī)提供了有力支撐，今年第三季度，該公司的調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率高達(dá)10.8%。這是一個(gè)相當(dāng)高的數(shù)字。
近年來(lái)，博格華納將新增長(zhǎng)點(diǎn)瞄準(zhǔn)了電動(dòng)化，不僅陸續(xù)斬獲純電動(dòng)、混動(dòng)業(yè)務(wù)訂單，還收購(gòu)了德爾福科技、德國(guó)電池制造商AKASOL、天津松正的輕型車電機(jī)業(yè)務(wù)、美國(guó)充電解決方案供應(yīng)商Rhombus Energy Solutions等。另外，博格華納預(yù)計(jì)，到2030年，其電動(dòng)化產(chǎn)品銷售額將從2021年的3.5億美元提升至100億美元，在集團(tuán)銷售額中的占比從3%提升至45%。
電動(dòng)化浪潮同樣推動(dòng)了動(dòng)力電池企業(yè)的增長(zhǎng)。得益于強(qiáng)勁的動(dòng)力電池需求和有利的匯率，今年第三季度，韓國(guó)電池廠商LG新能源實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，該季度銷售額同比大漲90%，而凈利潤(rùn)為1877億韓元(去年同期虧損2058億韓元)。隨著客戶推出新車型，原材料成本上升導(dǎo)致電池價(jià)格上漲，以及與通用合資的電池工廠投產(chǎn)，該公司對(duì)今后的銷售額寄予厚望。
與電動(dòng)化同時(shí)推進(jìn)的是智能化，智能座艙、自動(dòng)駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)等領(lǐng)域的發(fā)展，為相關(guān)零部件廠商提供了市場(chǎng)良機(jī)，汽車電子供應(yīng)商偉世通就是受益者之一。今年第三季度，偉世通的凈銷售額同比增長(zhǎng)63%，凈利潤(rùn)從去年同期的500萬(wàn)美元飆升至4400萬(wàn)美元。
偉世通表示，該公司第三季度的成功，甚至2022年的整體成功，可以歸因于該公司新產(chǎn)品的發(fā)布，以及與半導(dǎo)體短缺有關(guān)的積極定價(jià)。偉世通該季度推出了五個(gè)新項(xiàng)目，獲取訂單涉及無(wú)線電池管理系統(tǒng)、多屏顯示模塊、用于電動(dòng)汽車生產(chǎn)線的數(shù)字集群和中心顯示項(xiàng)目等。偉世通還表示，持續(xù)的半導(dǎo)體短缺給公司帶來(lái)了麻煩，但公司已經(jīng)重新設(shè)計(jì)了20多種產(chǎn)品來(lái)解決這一問題。
整體來(lái)看，對(duì)于通脹、能源及原材料成本上漲等因素，不少零部件廠商在財(cái)報(bào)中仍視其為挑戰(zhàn)，但通過汽車整體市場(chǎng)的改善，以及企業(yè)自身業(yè)務(wù)和架構(gòu)的持續(xù)調(diào)整，跨國(guó)零部件廠商的處境已經(jīng)有了較大程度好轉(zhuǎn)。